到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×总期数×100%

　　与持有期收益率一样，到期收益率也考虑到利息收入和资本损益。此外，由于收回金额为票面金额，因此可以在事先做出决定时准确确定，作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期债券。

　　示例：

　　债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率8%。如果债券某一天的市场价格为95元，则:

　　当期收益率为8/95。如果有人在第一年年初以95元的市场价格购买面值100元的10年期债券，持有到期，除每年8元的利息外，还将获得5元的本金利润，到期收益率为(8×10+5)/(95×10)

　　到期收益率是多少?

　　所谓到期收益，是指将债券持有到还期所获得的收益，包括到期所有利息。

　　到期收益率，又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前债券市场价格的贴现率。相当于投资者按当前市场价格购买并持有到期时可获得的年平均收益率，这意味着每期投资收入的现金流可以根据到期收益率重新投资。