营运资金管理的策略和原则

[指南]：这取决于管理者的风险取向，并且还受到短期，中期和长期利率之间差异的影响。一般来说，收益率曲线（利率与借款期限之间的关系）向上倾斜（借款期限较长，利率较高），但有时情况恰恰相反。

一、的营运资金管理策略：

营运资金管理策略包括营运资金投资策略（需要拥有多少营运资金）和融资策略（如何为所需的流动资产融资）

1.流动资产的投资策略

（1)当前资产帐户中投资水平的决定因素：企业的不确定性；风险承受程度。

（2)流动资产投资策略的类型：紧缩的流动资产投资策略；宽松的流动资产投资策略。

2.流动资产的融资策略

（1)流动资产和资金的分类：永久性流动资产；动荡的流动资产；短期资金；长期资金。

（[2)液体资产融资策略分类；

（[3)融资策略的选择

这取决于经理的风险取向，并且还受到短期，中期和长期利率之间差异的影响。一般来说，收益率曲线（利率与借款期限之间的关系）向上倾斜（借款期限较长，利率较高），但有时情况恰恰相反。

根据收益曲线的形状，利率的变动，未来利率的预测，尤其是管理层的风险承受能力，在特定的时间可能需要采用匹配，保守和激进的融资策略。

二、营运资金管理原则：

1.满足合理的资金需求。

2.提高资本使用效率。

3.节省资金成本。

4.保持足够的短期偿付能力（流动资产与流动负债的合理比率）。

营运资金可用于衡量公司或企业的短期偿付能力。金额越大，公司或企业对付款义务的准备就越好，短期偿付能力也就越好。当营运资金变为负数时，也就是说，当公司的流动资产少于流动负债时，该公司的运营可能会由于营业额不佳而随时中断。

学不同的会计课程，详情会有所差异，为了精准快速的解决您的问题，建议您向老师说明详细情况，1对1解决您的实际问题。